澳洋顺昌（002245）16日表示，公司LED外延片及芯片已投产设备均处于满产状态，产能利用率良好。
据淘金者了解，公司过去主要做IT金属物流和小额贷款业务。
2008年上市之初，公司管理团队即认识到金属物流行业利润微薄，谋求转型。最初选择的方向是金融行业，公司计划通过设立小额贷款公司，一方面可以获得较好的 ，另一方面通过升级为村镇银行，从而实现向金融行业转型。但是，由于政策限制小额贷款业务只实现了第一个目标。
张家港昌盛农村小额贷款有限公司目前注册资本3亿元，根据政策公司可以向银行借款不超过注册资本的50%，向股东借款不超过注册资本的50%，再加上公司这几年累积盈利，小额贷款公司贷款规模能够达到7-8亿元，目前贷款余额5.09亿元，未来还有一定的成长空间，在江苏省 前三。公司持有42.82%的股权，小贷公司管理团队也持有股权。2013年实现归属于上市公司的净利润2700万元，并计提了大额准备金，预计未来能够达到3000-3500万元。
公司2011年开始向LED行业转型，经过一年时间的考察、组建团队，2012年中开始基建、设备安装调试，2013年中开始逐步投产。公司的MOCVD设备选择目前最先进的69片机，募投的30台MOCVD设备已经投产20台，月产能达到10万片，剩下10台预计11月份投产。公司预计今年平均实现15台产能，单月产能7.5万片。公司原先预计LED业务2014年营收超过2.5亿元，净利润5000万元左右，2015年营收有望翻倍，净利润也实现翻倍，达到1亿元左右。但是公司中报LED业务业绩超预期，实现营收7410万元,淘金者，净利润1937万元，毛利率达39%，净利率达26%，处于业内领先水平。根据目前进展，预计今年LED业务净利润有望达6000-7000万，2015年有望达1.5亿元。同时，公司预告拟发行可转债5.1亿元，投入LED二期工程，二期工程总产能264万片外延片，相对一期180万片，产能扩张1.5倍，预计2016年开始贡献利润。
公司看好LED行业的发展前景，深耕产品，积极布局。淘金者查阅机构近期研报，核心内容如下：
国联证券：管理精细、LED业务进展迅速。公司过去主要做IT金属物流和小额贷款业务。这一行业的价值在于通过套裁大幅提高钢板、铝板利用率；通过组配提高每辆卡车的运输量，从而降级成本。公司的客户主要是华硕、富士康等IT类企业，后开发了一些非IT的家电等企业，公司与主要客户长期 ，主要客户开放部分系统权限，公司可直接看到客户接到的订单，计算其需求，安排加工任务（省去客户向自己下单的过程，提高效率）。公司的板材利用率达98%，行业一般的水平在90-95%，再低就会亏损。金属物流行业利润极其微薄，毛利率10%-12%，公司通过独特的内部公司制管理，提高效率、紧抠成本，实现了4%-6.5%的净利率，净利润从上市之初的3500万元增加到6500万元。公司未来在金属物流行业将不会新增大的 ，未来两年广东澳洋顺昌、扬州澳洋顺昌预计能新增净利润3000万左右。预计14-16年归母净利润为1.59、2.31、3.35亿元，增速分别为70.3%、45.7%、44.9%，EPS0.36、0.52、0.76元，对应目前股价，估值分别为29.9、20.5、14.1倍，估值偏低，推荐评级，给予15年30倍估值，目标价15.6元。
中投证券：LED运营出色、已经成长为公司核心业务。LED业务营收快速增加，上半年贡献28.3%的净利润。上半年LED业务实现营收7410万元毛利率达到39.23%贡献归属上市公司净利润1937万元、在合并报表中占比28.3%；其中Q1和Q2分别实现营收2345万和5065万，Q2营收环比Ql增长116%。 LED-期项目年底将实现30台MOCVD量产，二期将极大提升竞争能力和行业地位。截至目前，公司已有20台MOCVD（69片机）实现量产、外延及芯片月产能达到10万片（2英寸），预计3季度还有10台MOCVD到货，14年底实现安装30台MOCVD的规模、一期项目将全部建成；按照目前盈利状况，预计2014全年营收将超过2.5亿，净利润超过6000万。二期拟 10亿元、投入设备相当于40台69片机或50台54片机，建成后新增蓝绿芯片年产能240万片（折合2时片）。维持“强烈推荐”评级，目标价格14.5元。我们预估公司14-16年EPS为0.36、0.59和0.76元。维持“强烈推荐”评级，目标价格14.5元，对应2015年25倍PE（对应LED业务30倍、传统业务20倍PE）。
银河证券：LED项目进入收获期。LED板块盈利开始爆发。进入2014年，公司明显加快MOCVD设备订购及调试的节奏，二季度的LED业务收入、盈利均比一季度翻番。根据最新计划，一期项目的10台后续设备将于三季度陆续到货。据此测算，2014年4个季度的季末产能分别相当于10、20、30、30台设备的满产产能（2013年底为5台），因此下半年的芯片产量有望达到上半年的2。3倍。由于公司与木林森的战略合作提高了销售渠道的稳定性，LED业务板块贡献的净利润有望从上半年的1937万元增加到下半年的4500万元或更高。近期公司LED板块的盈利爆发已较明朗，因此我们将2014年的EPS预测值从0.33元上调至至0.39元（综合考虑了小贷业务的适度收缩），预计2014-2016年EPS为0.39/0.57/0.74元，对应的市盈率为25.7/17.6/13.6倍。2015年起，扬州物流基地和LED二期项目还有可能带来更多惊喜。我们维持对该股的“推荐”评级。
据淘金者统计，截至2014年10月30日，6个月以内共有12家机构对澳洋顺昌的2014年度业绩作出预测；预测2014年每股收益0.35元，较去年同比增长37.09%，预测2014年净利润1.57亿元，较去年同比增长68.06%。2015年净利润2.29亿元，继续保持高速增长。
要顺势就要等待趋势明确，不要走在趋势前面！---成功总得有与众不同的地方，不同的思维，方法，习惯! 微博是：weibo.com/imtjz ；跟上我们的脚步，带你一起赚大钱！
澳洋顺昌（002245）16日表示，公司LED外延片及芯片已投产设备均处于满产状态，产能利用率良好。
据淘金者了解，公司过去主要做IT金属物流和小额贷款业务。
2008年上市之初，公司管理团队即认识到金属物流行业利润微薄，谋求转型。最初选择的方向是金融行业，公司计划通过设立小额贷款公司，一方面可以获得较好的 ，另一方面通过升级为村镇银行，从而实现向金融行业转型。但是，由于政策限制小额贷款业务只实现了第一个目标。
张家港昌盛农村小额贷款有限公司目前注册资本3亿元，根据政策公司可以向银行借款不超过注册资本的50%，向股东借款不超过注册资本的50%，再加上公司这几年累积盈利，小额贷款公司贷款规模能够达到7-8亿元，目前贷款余额5.09亿元，未来还有一定的成长空间，在江苏省 前三。公司持有42.82%的股权，小贷公司管理团队也持有股权。2013年实现归属于上市公司的净利润2700万元，并计提了大额准备金，预计未来能够达到3000-3500万元。
公司2011年开始向LED行业转型，经过一年时间的考察、组建团队，2012年中开始基建、设备安装调试，2013年中开始逐步投产。公司的MOCVD设备选择目前最先进的69片机，募投的30台MOCVD设备已经投产20台，月产能达到10万片，剩下10台预计11月份投产。公司预计今年平均实现15台产能，单月产能7.5万片。公司原先预计LED业务2014年营收超过2.5亿元，净利润5000万元左右，2015年营收有望翻倍，净利润也实现翻倍，达到1亿元左右。但是公司中报LED业务业绩超预期，实现营收7410万元,淘金者，净利润1937万元，毛利率达39%，净利率达26%，处于业内领先水平。根据目前进展，预计今年LED业务净利润有望达6000-7000万，2015年有望达1.5亿元。同时，公司预告拟发行可转债5.1亿元，投入LED二期工程，二期工程总产能264万片外延片，相对一期180万片，产能扩张1.5倍，预计2016年开始贡献利润。
公司看好LED行业的发展前景，深耕产品，积极布局。淘金者查阅机构近期研报，核心内容如下：
国联证券：管理精细、LED业务进展迅速。公司过去主要做IT金属物流和小额贷款业务。这一行业的价值在于通过套裁大幅提高钢板、铝板利用率；通过组配提高每辆卡车的运输量，从而降级成本。公司的客户主要是华硕、富士康等IT类企业，后开发了一些非IT的家电等企业，公司与主要客户长期 ，主要客户开放部分系统权限，公司可直接看到客户接到的订单，计算其需求，安排加工任务（省去客户向自己下单的过程，提高效率）。公司的板材利用率达98%，行业一般的水平在90-95%，再低就会亏损。金属物流行业利润极其微薄，毛利率10%-12%，公司通过独特的内部公司制管理，提高效率、紧抠成本，实现了4%-6.5%的净利率，净利润从上市之初的3500万元增加到6500万元。公司未来在金属物流行业将不会新增大的 ，未来两年广东澳洋顺昌、扬州澳洋顺昌预计能新增净利润3000万左右。预计14-16年归母净利润为1.59、2.31、3.35亿元，增速分别为70.3%、45.7%、44.9%，EPS0.36、0.52、0.76元，对应目前股价，估值分别为29.9、20.5、14.1倍，估值偏低，推荐评级，给予15年30倍估值，目标价15.6元。
中投证券：LED运营出色、已经成长为公司核心业务。LED业务营收快速增加，上半年贡献28.3%的净利润。上半年LED业务实现营收7410万元毛利率达到39.23%贡献归属上市公司净利润1937万元、在合并报表中占比28.3%；其中Q1和Q2分别实现营收2345万和5065万，Q2营收环比Ql增长116%。 LED-期项目年底将实现30台MOCVD量产，二期将极大提升竞争能力和行业地位。截至目前，公司已有20台MOCVD（69片机）实现量产、外延及芯片月产能达到10万片（2英寸），预计3季度还有10台MOCVD到货，14年底实现安装30台MOCVD的规模、一期项目将全部建成；按照目前盈利状况，预计2014全年营收将超过2.5亿，净利润超过6000万。二期拟 10亿元、投入设备相当于40台69片机或50台54片机，建成后新增蓝绿芯片年产能240万片（折合2时片）。维持“强烈推荐”评级，目标价格14.5元。我们预估公司14-16年EPS为0.36、0.59和0.76元。维持“强烈推荐”评级，目标价格14.5元，对应2015年25倍PE（对应LED业务30倍、传统业务20倍PE）。
银河证券：LED项目进入收获期。LED板块盈利开始爆发。进入2014年，公司明显加快MOCVD设备订购及调试的节奏，二季度的LED业务收入、盈利均比一季度翻番。根据最新计划，一期项目的10台后续设备将于三季度陆续到货。据此测算，2014年4个季度的季末产能分别相当于10、20、30、30台设备的满产产能（2013年底为5台），因此下半年的芯片产量有望达到上半年的2。3倍。由于公司与木林森的战略合作提高了销售渠道的稳定性，LED业务板块贡献的净利润有望从上半年的1937万元增加到下半年的4500万元或更高。近期公司LED板块的盈利爆发已较明朗，因此我们将2014年的EPS预测值从0.33元上调至至0.39元（综合考虑了小贷业务的适度收缩），预计2014-2016年EPS为0.39/0.57/0.74元，对应的市盈率为25.7/17.6/13.6倍。2015年起，扬州物流基地和LED二期项目还有可能带来更多惊喜。我们维持对该股的“推荐”评级。
据淘金者统计，截至2014年10月30日，6个月以内共有12家机构对澳洋顺昌的2014年度业绩作出预测；预测2014年每股收益0.35元，较去年同比增长37.09%，预测2014年净利润1.57亿元，较去年同比增长68.06%。2015年净利润2.29亿元，继续保持高速增长。
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