主题：美国房地产分析 老百姓房贷贷到死

房贷贷到死

    只要现在能少花钱买到房，习惯透支消费的美国消费者哪会管未来有无偿还能力，至于贷款
机构，现在把贷款量做上去，即使坏帐也是几十年后管理层面对的事情。[文/研究员 张翼轸]
美国加州地区推出了50 年期的住房按揭贷款。这再一次昭示了美国尤其是类似加州地区
的房价已经高到了一个不合理的价格。房价不断上升，购房者的支付能力却未随之增加，要买房的唯一选择便是延长按揭时段，从而降低每月的按揭还贷数目。虽然30 年是最常见的长期期限，但是更长期的按揭也在不断出现。40 年按揭早就逐步为美国市场所接受，目前已占按揭总量的5%左右，而在这后，自然轮到了50 年按揭。
    其实，更长的按揭能够减轻的按揭负担实在有限。以20 万美元按揭，统一6.38%的固定年息计算，20 年期每月还款1447.05 美元；30 年期时为1248.39 美元，降低15.48%；40 年期时为1153.86 美元，进一步降低7.57%；而50 年期时则为1109.40 美元，仅降低3.85%。
      有上述的数据可见，从40 年延长至50 年，美元还款压力仅减少50 美元都不到，却换来多供10 年，颇有点饮鸩止渴的味道。但既然50 年房贷能推出，自然是有需求，可见购房者对于高房价的承受能力。从长远来看，50 年房贷是个危险的东西。按揭是在投掷未来的现金流，大学毕业22 岁开始工作，立刻按揭的话，30年按揭意味要还款至52 岁，距离退休上有年头，还款能力应不成问题。但50 年，意味着要还款到72 岁，除非退休年龄不断延长，否则意味着要依靠养老金来还贷，对个人和贷款机构都是巨大风险。
       不过只要现在能少花钱买到房，习惯透支消费的美国消费者哪会管未来有无偿还能力——是否能活到还贷结束尚是问题；至于贷款机构，现在把贷款量做上去，即使坏帐也是几十年后管理层面对的事情——我死后，哪管洪水滔天。

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