主题：养老理财的八字真经：开源节流 避险

理财八字真经“开源、节流、 、避险”同样适用于养老理财。

先说开源。美国 理财规划师Suez Orman的观点是：Save Less. Earn more。翻译过来就是，开源强于节流。对于养老金而言，“开源”的途径可以是工作、兼职等劳动性收入，及房产、股票、基金 等财产性收入。在经历了生命周期的收入高峰期，迈向中老年的人群，收入来源逐渐从“劳动收入”为主转为“财产性收入”为主，对 风险也愈发地敏感。

再说 。养老金 ，一来契合国家“提高居民财产性收入”的倡议，二来也是形势所迫、大势所趋。何出此言呢？现行的养老体系“金字塔”，塔底是大家熟知的基础养老金，塔身是企业年金，塔尖是个人养老储蓄。但现实中，这个金字塔形的三级体系并不牢固，个人养老金的 恐怕势在必行。基础养老在您退休后只能给您提供最基础的养老保障，仅靠基础养老金恐怕会导致退休后生活水平骤降；且《钱经》数据显示，全国养老金个人账面亏空高达2万亿元，截至2011年，基础养老金年化平均收益率仅为1.8%。而企业年金覆盖面窄，且 收益率也惨不忍睹，2008、2011年两年负收益。而个人储蓄养老在国内则存在储蓄收益过低、跑不赢CPI、跑不赢社会平均收入增幅的隐患。

可见 养老，几乎成为当下百姓解决“夕阳危机”的必由之路。和其他性质用途的资金不同，养老金的 重在稳健。但稳健并不意味着不可以 股票和股票方向基金。由于时间可以拉长股票、股基的波动风险，因此年轻人的养老组合也可以包含较大比例的风险资产。而退休人士的养老 组合，也可含有较少比如20%比例的风险资产，以提高整体收益率、对抗通胀风险。余下80%的资产可投向稳健 型养老产品，如天弘安康养老基金。该基金为偏债混合型基金，股票仓位不高于30%，采取VPPI可变组合保本策略，业绩基准为五年期银行定期存款利率(当前为4.75%)，成立以来业绩表现明显优于基准，是一款为养老资金量身订制的、值得长期放心持有的中低风险养老产品。