主题：央妈放水，理财要趁早

  2015年的央妈估计是世.界上最纠结的央行
   一方面国内资本市场美元开始悄悄外流(2015年一季度结售汇逆差)，人.民币遭遇贬值风险，而另一方面，国内货币流动性迟迟难以得到释放，事实上，多次的降息降准对经济的刺激越来越小，资本市场犹如一只肥硕的大胖子，不断放水的货币越来越难以支撑日益下滑的GDP增长率。
   从去年11月起，央妈已经三次降息，两次降准，贷.款利率是十年来最低水平，大.量的热钱流入资本市场，本月初银监会又放出消息，未来银.行存贷比也将取消，也就是说未来银.行贷.款余额与存款余额比例不超过百分之七十五这条规定将取消，据估计将有术万亿的信贷资.金将流入市场。
   当热钱大.量出现时就会产生聚.集效应，巨额的财.富机会伴随的是恐怖的财.富风险。过去十年，房地.产作为一种金融产品（没错，房地.产不是消费品）吸引了天量的资.金，成为推动中国经济的三驾马车之一，同时也成为了巨额人.民币的蓄水池，老百姓们揣着几代人的积蓄如同羔羊一般被赶入羊圈。
   2014年开始当房地.产应为过快发展而停滞不前时，股.飘开始抬头，一波惊人的疯牛又吸引了大.量的热钱前仆后继的投入。股市的上涨可谓一箭术雕，首先吸引了天量资.金进入，有效抵御了人.民币超发导致的贬值风险；同时上涨的股市既可以吸引外资进入，又防止了资本外逃，这也是为什么国家需要慢牛而非疯牛；第三，养老金的积极入市，有效的弥补了亏空，圈钱效应明显。
   因此，在股市超高的市盈率背后，也应该到注意不论是股市，还是楼市作为虚拟经济的一部分，如果过于发达，必然抽血实体经济，产生大.量泡沫。因此，一旦长牛股市失去其利用价.值，踩..踏..事件必然发生，而往往消息闭塞的普通散户则会变成了这场财.富再分配最大的失去者。
   所以说，2015百姓好忙。既要防止财.富缩水，又要降低理.财风险
   不管是降息降准，还是增加信贷资.金，货币供应量的增加对于个人理.财产品势必会带来影响。
   余额宝们的收益率会进一步下降，未来跌破百分之四只是时间问题，当然货币基金作为作为最稳妥的理.财方式依然被普通百姓广泛接受，建议占到个人资产的40%左右。
   随着疯牛的结束，股.飘市场进入慢牛阶段，普通投.资者（投机者）需要花费大.量的时间进行学习分析。建议股.飘所占的.比例不要超过理.财总额的20%。
   此外，作为中，央主推的互联网金融代表P2P理.财产品，可作为股.飘获利盘的避风港之一，建议配资比率40%左右，依据个人理.财观念而定。未来的一段时间，由于资.金的入场效应，网贷P2P的收益也将逐步回归理性，同时P2P网贷的利率下降也将给还款人减轻压力，降低违约风险。与货基相比P2P网贷收益依然具有很大的 。
   P2P网贷行业属于高速发展的一个新兴行业，尽管目前行业存在的平台已经超过3千家，但未来看这一术字至少会超过5万家，行业竞争激烈，导致能最终存活下来的企业要么是“富二代”，有强大的背景机构支撑，要么就是有 安全业务来源的细分垂直业务企业，有强大的核心企业竞争力作为支撑。
   比如依托平安集.团的陆金所算是P2P领域的“富二代”之一，尽管理.财收益偏低一直饱受诟病，但是在风险性方面因为有平安背景做信用背书，可以算作网贷行业的标杆平台了，深受偏爱银.行理.财产品的稳健型投.资人群喜欢。
   而另一家P2P网贷平台“电网贷”，则是在业界以业务 安全著称的电网供应链金融垂直平台，所做的电网应收账款融.资业务的付.款方是国家电网，南方电网这样的大国企。在整个P2P行业严重缺乏 项目的背景下，电网贷受到众多投.资人围呛就可以理解，新标几乎都是上线就被秒呛。
   此外，有读者咨.询楼市是否还有投.资机会，在此笔者表示从不做楼市预测。楼市作为固定资产投.资项目，本身有着流动性差体量大的缺点，在中国自有住房率以高达80%的情况下（西方国家通常为30%-60%），只能说刚需请随意，投.资需谨慎。