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主题:从《阿凡达》看A股的 机会

发表于2016-01-05

美国大导演卡梅澳洲本科申请隆十年磨一剑,3D电2015年澳洲移民政策影《阿凡达》终于横空澳大利亚留学条件出世、横扫全球。在中澳洲名校申请要求时间虽已不短,但仍是澳洲名校申请要求间虽已不短,但仍是一票难求。在刚结束的金球奖上,《阿凡达》果然当仁不让,收获两项份量最重的金奖。有人把 电影发展分成两个阶段,第一个阶段是前阿凡达阶段,第二阶段是后阿凡达阶段。虽然目前像《阿凡达》这样成功的3D电影只有这一部,但3D将是影视的未来这一点则已 明确,也许以前 的电影只是为将来的3D电影作了铺垫,10年以后,目前刚上市的LED电视机可能会像现在的CRT电视一样成为以旧换新的对象。所以近几年在LCD领域完败给三星的索尼干脆直接跳过LED电视,押宝未来的3D电视,以期翻身。
A股经过两年半非正常时光--2007年的泡沫,2008年从挤泡沫到过度悲观,2009年上半年估值恢复,中国股市也可以类似地分成两个阶段:一是危机前阶段,一是危机后阶段。过去20年中,第一个10年股市试验成功,像基金这样的机构 者现身市场;第二个10年股市完全成型,全流通实现,中小板、创业板开闸,股指期货也已获批。这一切也许只是为下一个10年作准备。首先,从总体收益看:去年底,中国股市总值约26万亿元,其中国有股约占三分之二,股市 者成本约两万亿元左右,所以 者(包括非国有大小非)总体收益可能有6万亿元左右。下一个10年,中国GDP可能增长200%,一般股市总市值增长与GDP相当,也就是说届时中国股市总市值约为90万亿元,增加约60多万亿元,由于产业结构的调整,非国有 者可能只会占一半,那么按目前的融资额, 者的收益可能会达到30万亿元,也就是说下一个10年, 者赢利将是过去10年的5倍。
其次,如果我们能像《阿凡达》中主人公进入潘多拉星球一样进入十年后的中国,我们能看到些什么呢?不同的角度会有不同的想象,比如电影票房,可能不超过十个亿就根本算不上大片。如果是 的角度又会看到什么呢?内容可能 多。比如你会看四张大网。首先是一张高速铁路的大网,这个大网以每公里300公里以上的速度,把中国城市之间的距离缩得很小;其次是一张智能电网,虽然智能电网到底是什么内涵,现在还存在争议,但至少会包括两个方面,一是用电信息收集和处理,二是多种能源的合理调配;第三是三网合一(据说电网公司也希望加入,变成四网合一),这张网不仅节约了成本,还促进了在线消费;最后是新能源的网,包括新源发电、储能电站、充电站等。就像潘多拉星球充满了地球所没有的生物和环境一样,上个10年中国的 主要集中在产能和基础建设,下个10年建设的内容也许完全不一样,这个10年最好的 机会也应该和上一个10年完全不同,所以也许 者可以做一个组合,把 能弄懂的、熟悉的行业或企业排除在外,把那些不知道做什么的、业务难以理解的企业列入其中,收益如何,十年后答案便可揭晓。

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